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无财务杠杆的贝塔值(贝塔值)

时间:2023-09-12 12:04:24 来源:
导读 大家好,小福来为大家解答以上的问题。无财务杠杆的贝塔值,贝塔值这个很多人还不知道,现在让我们一起来看看吧!1、你好,贝塔值用来量化个...

大家好,小福来为大家解答以上的问题。无财务杠杆的贝塔值,贝塔值这个很多人还不知道,现在让我们一起来看看吧!

1、你好,贝塔值用来量化个别投资工具相对整个市场的波动,将个别风险引起的价格变化和整个市场波动分离开来。

2、证券的贝塔值越高,潜在风险越大,投资收益也越高;相反,证券的贝塔值越低,风险程度越小,投资收益也越低。

3、贝塔值采用回归法计算,将整个市场波动带来的风险确定为1。

4、当某项资产的价格波动与整个市场波动一致时,其贝塔值也等于1;如果价格波动幅度大于整个市场,其贝塔值则大于1;如果价格波动小于市场波动,其贝塔值便小于1。

5、比如,上证指数代表整个市场,贝塔值被确定为1。

6、当上证指数向上涨10%时,某股票价格也上涨10%,两者之间涨幅一致,风险也一致,量化该股票个别风险的指标——贝塔值也为1。

7、若该股票贝塔值为0.5,其波动幅度仅为上证指数的1/2,当上证指数上升10%时,该股票只涨5%。

8、风险揭示:本信息部分根据网络整理,不构成任何投资建议,投资者不应以该等信息取代其独立判断或仅根据该等信息作出决策,不构成任何买卖操作,不保证任何收益。

9、如自行操作,请注意仓位控制和风险控制。

10、“高贝塔值通常用于表示高风险的股票,因为采用的是回归法计算,所以通常会将市场波动的风险表示为贝塔值1。

11、比如股票价格波动和市场波动一致时,贝塔值就为1。

12、但股票的价格波动大于整个市场,贝塔值就会大于1,我们也会称其为高贝塔值股票,表示这类股票风险较高。

13、”股票β值表示投资组合对系统风险的敏感程度:β值为1,表示指数变化时,股票价格会以相同的百分率变化;β值为1.8时,表示指数发生1%的变动,股票价格会呈现1.8%的变动;β值为值0.5时,表示指数发生1%的变动,股票价格会呈现0.5%的变动。

14、行情上涨时,一般选取β值偏高的投资组合;行情下跌时,一般选取β值偏低的投资组合,这样才能取得最佳收益。

15、当然,β值是历史数据的统计,有一定的时效性,这一点在应用时必须考虑。

16、在美国股票上门用得多。

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